美两房地产信托巨头达成112亿美元并购交易

美国最大的两家房地产投资企业American Realty Capital Properties和Cole Real Estate Investments近日宣布，最终达成并购协议完成价值约112亿美元的并购。

据报道，按照达成的协议，American Realty Capital Properties将以大约70亿美元现金加股票方式收购Cole Real Estate Investments，从而终结两家公司由于收购造成的紧张关系。包括Cole的债务在内，此项交易价值约112亿美元。

而合并后的公司将成为美国最大的商业地产公司，将向包括Walgreens、Bed Bath & Beyond和联邦快递等企业在内的客户提供商业地产租赁服务。

此前，Cole Real Estate Investments曾拒绝了American Realty Capital Properties的报价。Cole Real Estate Investments公司股票自上市以来，股价已经攀升了17%。

据悉，American Realty Capital Properties还将收购Cole Real Estate Investments的部分债务，收购价将超过周二的收盘价14%。

American Realty Capital Properties首席执行官尼古拉斯·朔尔施表示，这次合并代表一个新的开始，两家公司的携手合作将会实现行业内的资源整合。

根据协议，American Realty Capital Properties将为每股Cole股票支付13.82美元现金，折合1.0929股American Realty股票。而作为该交易的一部分，American Realty Capital Properties计划增加派息1美元。

就目前来看，由于几乎没有企业所得说，房地产信托投资机构一般通过分红吸引投资者。

巴克莱与RCS资本在此项交易中担任American Realty的财务顾问，著名律师行Proskauer Rose负责American Realty的法律事物。高盛将担任Cole的财务顾问，三家律师事务所Wachtell、Lipton和Rosen & Katz负责Cole的法律事物。